هكذا أدير محفظتي الاستثمارية وهذه خسائري في سوق الأسهم

 محمد نجيب سعد

 عندما كان في العشرين من عمره اختاره والده من وسط كل أخوته ليتحمل مسئولية عائلته .. وأوصاه بالحفاظ على استثمارات العائلة وتنميتها .. ومن هنا تحمل العبء والمسئولية وهو مازال في العشرين من عمره 
الخسارة بالنسبة له ربح لأنه يستفيد منها تجارب كثيرة .. والربح عنده توفيق من الله .. يدير أعماله باستخدام أحدث وسائل الاتصالات والمعلومات .. عمره لا يزيد عن 32 عاماً .. هو تركي بن فيصل الرشيد

كيف بدأت حياتك العملية ؟ •

في عام 1977 بدأت بتجارة الأراضي وكنت مازلت طالباً في أمريكا .ز وفي عام 1981 بعد التخرج أسست شركة استثمارية برأس مال 22 مليون ريال ولكنني كنت أدبر محفظة استثمارية قدرها 100 مليون ريال ، منذ عام 1981م حتى 1983م خسرت مبالغ كبيرة وعرفت بعد ذلك أنني لابد أن أنفق الكثير على الإدارة ولابد من إيجاد نظام كامل لمعلومات ومنذ عام 1984م حتى الآن والشركة تسير نحو الأفضل .. ولكنني لم أنس أبداً أنني بدأت حياتي العملية بخسائر كبيرة

هل بدأت من الصفر أو بدأت معتمداً على ثروة الأسرة ؟ •

لا أستطيع أن أدعي أنني بدأت من الصفر ، صعب جداً أن تبدأ من الصفر ولكنك تبني طوبة طوبة .. ولكن الأصعب منه أن تبدأ من حيث انتهى الآخرون .. لقد ورثت عن عائلة كبيرة وهذه فائدة وضرر أيضاً لأن التزاماتي المادية والمعنوية تكون كبيرة .. لو بدأت من الصفر وخسرت فستكون الخسارة بسيطة ولكن لو بدأت من الدور العاشر وسقطت فستكون النهاية بالا شك ..ولهذا كانت خسارتي المادية كبيرة في بداية حياتي العملية

هل تدخلت في تغيير اتجاه تجارة الأسرة ؟ •

نعم .. لقد كانت معظم ثروة أسرتي تستثر في أسهم شركات الكهرباء والغاز والأراضي والعقارات وهي التجارة التقليدية في المملكة .. ولكني حولت هذه الأموال إلى الاستثمار في الزراعة والمقاولات والاستيراد والتصدير

خسرت كثيراً في بداية حياتك العملية .. فماذا كانت ردود الفعل لديك ؟ •

حمدت الله كثيراً لأنني خسرت في بداية حياتي .. خسارة المال يمكن تعويضها مادام الله أعطاك القوة والشباب والطموح .. والاهم من ذلك الثقة بالذات .. ولقد استفدت كثيراً من هذه الخسارة لأنني عرفت مواقع ضعفي وعيوب إدارتي .. ومن الخسارة كان النجاح بعد ذلك

كم عدد الشركات التي تديرها حالياً ؟ •

ست شركات غير قسم الاستثمار .. وهي تشمل مجالات الإنتاج والخدمات والبيع بالجملة

كيف تتخذ القرار داخل مؤسستك ؟ •

القرار عندي لا يتخذ إلا بعد توفر الكثير من المعلومات .. ولذلك أدخلت نظام الكمبيوتر الكامل في مؤسستي .. إلى جانب وجود مكتبين في أمريكاً وألمانيا يوفران ليّ المعلومات والاستقصاءات أو أية بيانات أريدها .. بعد ذلك توضع كل المعلومات أمام المديرين ويؤخذ القرار بأغلبية الآراء ولا أبدي وجهة نظري إلا بعد أن يقول كل مدير كلمته بدون تأثيري في أراء الآخرين ..أما القرارات اليومية فهي من صلاحيات مديري الفروع هم المسئولين عن ذلك ثم يتحملون أمامي النتائج النهائية

كيف يتم اختيار الموظفين في مؤسستك ؟ •

أولاً هناك قرار بعدم تعيين الأقارب أبداً إلا بموافقة شخصية مني ، وهذا هو قانون الشركة .. حتى أقربائي لا يعملون معي بالمؤسسة .. والتعيين يتم بالمقابلة المباشرة والذي يختار الموظفين هم مديرو الإدارات أو الفرع وليس أنا .. أنا أختار الموظفين الذين سيعملون في الإدارة العلياً فقط

شراء أسهم الشركات الخاسرة تحدي لخبراتي
قرد وول استريت حقق أرباحاً ممتازة

هل تعتمد على الخبرة الأجنبية ؟ •

كثير جداً .. السوق صعب جداً والخبرات المحلية محدودة والذي يملك خبرات من السعوديين يفضل أن يعمل لنفسه ولا يعمل عند غيره

هل تعمل بتجارة الأسهم ؟ •

نعــــم

ما رأيك فيها ؟ •

صعبة جداً .. تحتاج إلى حد أدنى من المعلومات وحد أكبر من الحظ .. وفي تجارة الأسهم يتساوى أن نستشير أكبر خبير مع أي فرد عادي وقيل أنهم احضروا قرد واختار أرقاماً على مؤشر دون جونز وحقق أرباحاً ممتازة مما يدل على أن الحظ يلعب دوراً كبيراً في هذه الأسهم سواء صدقت هذه الواقعة أو لا

وما تفسيرك لما حدث في سوق الأسهم العالمية في الفترة الأخيرة ؟ •

كنا نتوقع ما حدث .. وكنا نعلم أن ارتفاع أسعار الأسهم أكثر من اللازم سيؤدي إلى انخفاضها بشدة بعد ذلك .. ومع ذلك تألمنا .. مثل الموت نفجع من حدوثه بالرغم من تأكدنا من ضرورة حدوثه ولكننا نفجع .. كذلك الأمر في سوق الأسهم كنا نعلم أن ذلك سيحدث ومع ذلك تألمنا

ما هو حجم خسائرك في سوق الأسهم ؟ •

دعني أشرح لك الطريقة التي أدير بها محفظتي الاستثمارية .. أقسم المحفظة إلى أربعة أقسام كالآتي : 25% أصول ثابتة مثل الأراضي والعقارات ، 25% شركات ذات أنشطة مختلفة في الزراعة والخدمات ، 25% أسهم وسندات 25% نقد سائل عن طريق الودائع وتغيير العملات
وفي المحفظة الخاصة بالأسهم أي الربع الثالث من محفظتي الاستثمارية كلها.

أقسمها إلى 30% سندات دولة ،30% أسهم شركات ، 40% للعملات

لماذا هذا التقسيم ؟

لأن الربع الخاص بالعقارات يكون أصول ثابتة ولو توفيت يكون للأولاد .. والربع الثاني خاص بالشركات لأنه لابد لرجل الأعمال أن يكون له عمل متحرك في السوق .. أما الأسهم والسندات فهي استثمارات قصيرة الأجل

أي الشركات تفضل أن تشتري أسهمها ؟ •

الشركات الكبرى التي تسمى الأعلام الزرقاء والتي تعمل في مجال التكنولوجيا العالمية وشركات الأدوية والكيماويات

هل من الممكن أن تشتري أسهم إحدى الشركات الخاسرة ؟ •

دائماً افعل ذلك

لمـــاذا ؟ •

تحدي لخبراتي وقدراتي .. أن تعرف أن هذه الشركة ستربح وتربح فعلاً .. فهذا جيد جداً .. أذكر أنني اشتريت أسهماً في شركات الأدوية الأمريكية الموجودة في ألمانيا وكان المارك الألماني في هبوط وكنا نعلم انه سيرتفع .. فلو ارتفع المارك سنربح من العملة ولو انخفض الدولار زادت مبيعات الشركة من التصدير أذن ستربح الشركة بالطريقتين .. وهذا ما حدث فعلاً

هل ترى أن هناك ضرورة لوجود سوق أسهم بالسعودية ؟ •

ضروري .. وألا أين ستذهب النقود .. ولكن قبل إيجاد سوق للأسهم لابد من وضع الإطار والهيكل القانوني

هل تعتبر نفسك رجل أعمال ناجح ؟ •

مازلت في أول المشوار

مع أي بنك تتعامل ؟ •

البنك العرب ، والأهلي التجاري ، والسعودي الأمريكي

بكم تقدر ثروتك ؟ •

صعب تقديرها لان هناك تقدير ورقي وهناك تقدير حقيقي ،، ولابد من بيع الأسهم والسندات حتى أقدر الثروة

ما هو تقيمك لرجل الأعمال السعودي ؟ •

أمامه طريق طويل .. وعليه أن يعرف أننا في مرحلة جديدة في العالم العربي وبدأت تحدث ” عقلنة ” للأمور به .. وبدا القطاع الخاص يأخذ فرصاً أكبر في معظم الدول العربية بعد فترة طويلة من مركزية التخطيط .. وهذا سيخلق عالماً جديداً .. وعلى القطاع الخاص السعودي أن يؤهل نفسه لهذه المرحلة القادمة

كم يوماً تعمل في الأسبوع ؟ •

أعمل سبعة أيام في الأسبوع

وكم ساعة تقرأ ؟ •

أقرأ يومياً أربع ساعات

ما هي الصفقة الخاسرة في حياتك ؟ •

لا أعترف بالخسارة لأن الخسارة لها ثمن ولأنني استفيد منها جداً .. وكما قلت من الخسارة يأتي النجاح .. ومن لم يذق طعم الخسارة لا يدرك حلاوة النجاح

ما هي الصفقة الناجحة في حياتك ؟ •

زواجـــي

لمــــاذا ؟ •

لأن الزواج نصف الدين .. ورجل الأعمال يأخذ أكثر طاقاته من ذاته .. وزوجته هي التي تساعده على النجاح

هل هناك رجل أعمال تتمنى أن تكون مثله ؟ •

نعم .. أتمنى أن أكون تركي بن فيصل الرشيد ، ولا أتمنى أن أكون أحداً غير نفسي

1988/01/01 مجلة تجارة الرياض